Os BDCs podem investir em ações? (2024)

Os BDCs podem investir em ações?

BDCs são consideradas empresas financeiras especializadas efazem principalmente investimentos em dívida e/ou capital de empresas de pequeno e médio porte, predominantemente nos EUA.Um exemplo de investimento em dívida seria dívida sênior garantida, dívida subordinada ou dívida não garantida.

Quais são as regras do BDC?

Qualificação como BDC

O BDC deve investir pelo menos 70% dos seus ativos em empresas privadas ou públicas dos EUA com valores de mercado inferiores a US$ 250 milhões.. Estas empresas são frequentemente empresas jovens que procuram financiamento ou empresas que sofrem ou emergem de dificuldades financeiras.

Qual é a diferença entre um BDC e uma empresa de private equity?

Tal como os fundos de private equity, os BDC investem numa carteira de títulos geralmente ilíquidos de empresas privadas. Ao contrário dos fundos de private equity, que são estruturados como parcerias de investimento de vida finita,Os BDCs são veículos negociados publicamente acessíveis a investidores de varejo, fornecendo capital permanente para investimento.

Quanta alavancagem um BDC pode ter?

O projeto de lei do BDC permite efetivamente que os BDC aumentem a alavancagem de 1:1 dívida/capital para2:1 dívida/capital próprio.

Qual afirmação é verdadeira em relação aos BDCs?

A afirmação correta é:Os BDCs são negociados publicamente e investem em títulos de empresas negociadas publicamente. BDCs, ou Empresas de Desenvolvimento de Negócios, servem para fornecer financiamento para pequenas e médias empresas. Suas ações são negociadas em bolsa, o que as torna publicamente acessíveis aos investidores.

Em que um BDC pode investir?

Os BDCs são considerados empresas financeiras especializadas e fazem investimentos principalmente nodívida e/ou capital próprio de pequenas e médias empresaspredominantemente nos EUA. Um exemplo de investimento em dívida seria dívida sênior garantida, dívida subordinada ou dívida não garantida.

O que é um BDC em private equity?

Um CDB é umempresa de desenvolvimento de negócios. Os BDCs fornecem financiamento para pequenas e médias empresas privadas. Formalmente falando, a maioria dos BDCs são fundos fechados que possuem uma carteira de empréstimos e negociam na bolsa de valores. Os BDCs distribuem aos seus investidores a maior parte do rendimento líquido das empresas privadas às quais emprestam.

O BDC investe em empresas privadas?

Um BDC deve investir pelo menos 70% de seus ativos em empresas privadas dos EUAou empresas públicas com capitalização de mercado inferior a US$ 250 milhões.

Como os BDCs levantam capital?

A maioria dos BDCs levanta capital vendendo seus títulos ao público em ofertas registradas sob o Securities Act de 1933, conforme alterado (Securities Act), e lista uma classe de seus títulos patrimoniais em uma bolsa de valores nacional (por exemplo, a New York Stock Intercâmbio).

Qual é o maior BDC não negociado?

A Fitch Ratings estima que os BDCs perpétuos não negociados representaram 39% dos ativos de BDC, com base no AUM dos 49 principais BDCs monitorados pelo SOLVE, em 30 de setembro de 2023.BCRED é o maior, com US$ 51,7 bilhões em ativos no 3T23, seguido pela Blue Owl Credit Income Corp.

Por que os rendimentos do BDC são tão altos?

Uma característica definidora dos BDC é o seu elevado rendimento relativamente a activos de rendimento mais tradicionais, como dívidas empresariais ou governamentais.A natureza do crédito privado dos BDC, aliada à sua estrutura de repasse de rendimentos fiscalmente eficiente e à utilização de alavancagem, é o que permite que os BDCs ofereçam esses rendimentos atraentes.

Por que os BDCs são negociados acima do NAV?

Os BDCs que negociam com um prêmio em relação ao NAV são incentivados a fazer exatamente o oposto:a administração, provavelmente detendo um grande número de ações de sua própria empresa, ficaria feliz se mais capital acionário fluísse para suas empresas.

Como as ações do BDC são tributadas?

Com muitos pagando rendimentos de 9% a 13%, e alguns até pagando mensalmente, os BDCs são investimentos atraentes. O lado negativo é que, como não pagam impostos sobre as sociedades, os dividendos pagos pelos BDCs não estão sujeitos à taxa máxima de imposto de 15/20 por cento. Em vez de,Os dividendos do BDC são tributados a taxas normais.

Quais são os maiores BDCs?

Os principais BDCs proporcionam um forte 2023 aos investidores
  • Ares Capital Corporation (ARCC) em 11,6 bilhões.
  • Blue Owl Capital Corporation (OBDC) em 5,7 bilhões.
  • FS KKR Capital Corporation (FSK) em 5,6 bilhões.
  • Blackstone Secured Lending (BXSL) em 4,8 bilhões.
  • Main Street Capital Corporation (MAIN) em 3,6 bilhões.
3 de janeiro de 2024

Os BDCs precisam pagar dividendos?

Lembrar:As empresas de desenvolvimento de negócios são obrigadas a pagar pelo menos 90% de seus lucros como dividendos. Mas os ganhos do BDC podem ser cíclicos.

Os BDCs pagam dividendos?

BDCs podem pagar altos dividendosporque não pagam imposto de renda federal, desde que distribuam pelo menos 90% do lucro tributável aos acionistas. Essa é a boa notícia.

Quais são as perspectivas para o BDC em 2024?

Embora as perspectivas para 2024 para os BDC estejam a deteriorar-se devido ao enfraquecimento esperado nas métricas de qualidade dos activos e ao aumento dos custos do serviço da dívida resultante de taxas de juro mais elevadas para os mutuários,A Fitch espera que o rendimento líquido do investimento e a cobertura de dividendos para BDCs permaneçam relativamente fortes no próximo ano.

Qual é o estoque BDC mais antigo?

Prospecto Capital Corporaçãoestá entre os maiores e mais antigos BDCs. Ao longo dos nossos 20 anos como empresa pública, proporcionamos retornos consistentes aos nossos acionistas através da nossa abordagem disciplinada ao investimento no mercado médio dos EUA.

Os BDCs têm índices de despesas?

Um fundo BDC divulga AFFEs porque os BDCs em que investe são empresas de investimento registradas.Os AFFEs fazem com que os índices de despesas pareçam muito mais elevados para fundos que investem em BDCs (ou outros RICs) em comparação com outros fundos de ações.

Um BDC apresenta risco de liquidez?

Os BDCs privados não listados são normalmente disponibilizados apenas para investidores sofisticados** por meio de colocações privadas*** e evitam muita supervisão regulatória. Este tipo de BDC não é negociado no mercado secundário e ésujeito a risco de liquidez significativo.

Como saber se uma empresa é um BDC?

Um BDC deve ser uma empresa dos EUA. Adicionalmente,deve investir pelo menos 70% dos seus activos em empresas norte-americanas com um valor de mercado inferior a 250 milhões de dólares.. Além do capital, os BDCs também prestam assistência na forma de expertise na gestão de suas empresas.

O que BDC significa Goldman Sachs?

Sobre Goldman Sachs BDC, Inc.

Optamos por ser regulamentados como umempresa de desenvolvimento de negócios, ou BDC, de acordo com a Lei de Empresas de Investimento de 1940. O GSBD é administrado pela Goldman Sachs Asset Management, L.P., um consultor de investimentos registrado na SEC.

Os BDCs podem investir em empresas públicas?

BDCs são um tipo de fundo de investimento fechado. São uma forma de os pequenos investidores investirem dinheiro em pequenas e médias empresas privadas e,em menor medida, outros investimentos, incluindo empresas públicas.

BlackRock é um BDC?

A BlackRock Capital Investment Corporation está organizada como uma empresa de investimento de gestão fechada não diversificada e gerida externamente eoptou por ser regulamentada como uma Empresa de Desenvolvimento de Negócios (BDC) sob a Lei de Empresas de Investimento de 1940.

Os BDCs são privados ou públicos?

Semelhante aos fundos EAD, os BDCs investem principalmente em dívidas negociadas de forma privada de pequenas e médias empresas. Eles também podem investir em empresas em dificuldades que buscam restaurar sua saúde financeira. Ao contrário dos fundos EAD privados,BDCs são públicos, veículos de investimento fechados que podem ser negociados diariamente em bolsa.

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Author: Manual Maggio

Last Updated: 09/11/2023

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