Os BDCs precisam pagar dividendos? (2024)

Os BDCs precisam pagar dividendos?

Lembrar:As empresas de desenvolvimento de negócios são obrigadas a pagar pelo menos 90% de seus lucros como dividendos. Mas os ganhos do BDC podem ser cíclicos. Assim, sempre que os lucros sofrem um impacto, mesmo que seja de curto prazo, muitos BDC são colocados na infeliz posição de ter de escolher entre financiar os dividendos com dívida ou cortá-los.

Os BDCs pagam dividendos?

Os BDCs geralmente apresentam altos rendimentos de dividendos de 5% ou mais. Isso torna os BDCs muito atraentes para investidores em renda, como aposentados.

Como os BDCs ganham dinheiro?

BDCs são consideradas empresas financeiras especializadas efazem principalmente investimentos em dívida e/ou capital de empresas de pequeno e médio porte, predominantemente nos EUA.Um exemplo de investimento em dívida seria dívida sênior garantida, dívida subordinada ou dívida não garantida.

Como os dividendos do BDC são tributados?

Os dividendos do BDC sãotributados principalmente com taxas normais de imposto de renda, No entanto, após o final do ano, um BDC pode designar uma parte dos dividendos do ano anterior como “retorno de capital”, que pode ser tratado como ganho de capital.

Por que os rendimentos do BDC são tão altos?

Uma característica definidora dos BDC é o seu elevado rendimento relativamente a activos de rendimento mais tradicionais, como dívidas empresariais ou governamentais.A natureza do crédito privado dos BDC, aliada à sua estrutura de repasse de rendimentos fiscalmente eficiente e à utilização de alavancagem, é o que permite que os BDCs ofereçam esses rendimentos atraentes.

Quais são os requisitos para um dividendo BDC?

BDCs devem distribuirpelo menos 90% do lucro tributávelaos acionistas.

Os BDCs são um investimento seguro?

Alto risco: Embora o próprio BDC seja líquido, muitas de suas participações não o são. As participações da carteira são principalmente empresas privadas ou pequenas empresas públicas com pouca negociação. Os BDC investem agressivamente em empresas que oferecem rendimento agora e valorização do capital mais tarde; Como tal,eles se registram um pouco alto na escala de risco.

Quais são os maiores BDCs?

Os principais BDCs proporcionam um forte 2023 aos investidores
  • Ares Capital Corporation (ARCC) em 11,6 bilhões.
  • Blue Owl Capital Corporation (OBDC) em 5,7 bilhões.
  • FS KKR Capital Corporation (FSK) em 5,6 bilhões.
  • Blackstone Secured Lending (BXSL) em 4,8 bilhões.
  • Main Street Capital Corporation (MAIN) em 3,6 bilhões.
3 de janeiro de 2024

Os representantes do BDC recebem comissão?

Para a maioria dos mercados, um plano de remuneração sólido para um Coordenador de Nomeações (agente BDC) é assim: US$ 10-US$ 12 a até US$ 15/hora em salário base que é um SORTEIO CONTRA COMISSÕES.Comissão de $ 50 para cada consulta VÁLIDA (discutida posteriormente)isso mostra.

Quais são as taxas dos BDCs?

A maioria dos BDC também emitiu dívida pública, que é avaliada por agências de notação de crédito e observada de perto pelos investidores, o que constitui um constrangimento adicional à alavancagem. Dada a alavancagem moderada dos BDCs, as taxas de1,5% ou 1,75% do ativo brutogeralmente não chegam a ser muito mais do que equivalentes a 2% dos activos líquidos.

Quais são os riscos do BDC?

Um BDC pode fazer investimentos com maior risco de volatilidade e perda de capital do que outras opções de investimento e também pode ser altamente especulativo e agressivo. Certos BDC também podem ser difíceis de avaliar, uma vez que muitos dos activos dos BDC não têm valores de mercado facilmente determináveis.

Como os BDCs se saem em uma recessão?

Queda nos preços das ações e dividendosem ambientes recessivos. Os preços das ações, os lucros e os dividendos dos BDC têm estado normalmente sob pressão durante períodos de fraqueza económica.

Quais são as vantagens fiscais do BDC?

Imposto de renda empresarial não relacionado (UBIT). Os BDC são “bloqueadores” do UBIT, o que lhes confere uma vantagem potencialmente significativa na atração de investimentos de planos de pensões, fundações privadas e outras organizações isentas de impostos.

Os BDCs são um bom investimento a longo prazo?

Além dos seus dividendos,Os BDCs também são favorecidos pelos investidores devido aos seus potenciais retornos a longo prazo..

Quais são as perspectivas para o BDC em 2024?

Embora as perspectivas para 2024 para os BDC estejam a deteriorar-se devido ao enfraquecimento esperado nas métricas de qualidade dos activos e ao aumento dos custos do serviço da dívida resultante de taxas de juro mais elevadas para os mutuários,A Fitch espera que o rendimento líquido do investimento e a cobertura de dividendos para BDCs permaneçam relativamente fortes no próximo ano.

Qual é o maior estoque de BDC?

ClassificaçãoCDBValor de mercado
#1ARCC11.74B
#2OBD5,86B
#3FSK5.81B
#4BXSL5.04B
mais 46 linhas

Os BDCs são isentos de impostos?

Um BDC é uma empresa para fins de imposto de renda federal dos EUA, masnão paga imposto em nível de entidade. Como resultado, um BDC é um bloqueador fiscal muito eficiente para uma estratégia de empréstimo direto dos EUA – um BDC bloqueia ECI e UBTI para investidores isentos de impostos e fora dos EUA.

Qual é a regra 25 para dividendos?

Se o dividendo for igual ou superior a 25% do valor das ações, aplicam-se regras especiais para a determinação da data ex-dividendo. Nesses casos,a data ex-dividendo será diferida até um dia útil após o pagamento do dividendo.

Um REIT é melhor do que um BDC?

Os BDCs estão se beneficiando do ambiente atual por diversas razões. Por exemplo, embora os REIT sejam prejudicados por taxas mais elevadas, essas empresas prosperam nesse ambiente, pois são credoras. Eles ganham mais dinheiro quando as taxas de juros estão em alta.

Os BDCs se dão bem com o aumento das taxas de juros?

Na verdade, você ficará surpreso ao saber que mais de 80% dos empréstimos nas carteiras dos BDC estão vinculados a uma taxa flutuante, o que significa diretamente que os BDCs estão bem posicionados para registrar receitas de juros crescentes durante um cenário de taxas crescentes como o que estamos enfrentando. estão passando atualmente.

O BDC é uma compra ou venda?

O consenso de classificação dos analistas da Belden Inc é umCompra Forte. Isto é baseado nas classificações de três analistas de Wall Street.

Quanta alavancagem um BDC pode assumir?

De acordo com a Lei de 1940, os BDCs devem ter 200% de cobertura de ativos (Ativos Totais/Dívida Total). atender a certas condições específicas podem optar por diminuir a cobertura de seus ativos para 150%, representando aproximadamente umRácio dívida / capital próprio de 2 para 1.

Qual é o estoque BDC mais antigo?

Prospecto Capital Corporaçãoestá entre os maiores e mais antigos BDCs. Ao longo dos nossos 20 anos como empresa pública, proporcionamos retornos consistentes aos nossos acionistas através da nossa abordagem disciplinada ao investimento no mercado médio dos EUA.

BlackRock é um BDC?

A BlackRock Capital Investment Corporation está organizada como uma empresa de investimento de gestão fechada não diversificada e gerida externamente eoptou por ser regulamentada como uma Empresa de Desenvolvimento de Negócios (BDC) sob a Lei de Empresas de Investimento de 1940.

Quem provavelmente investiria em um BDC?

Os BDC são por vezes comparados a fundos de capital de risco ou fundos de capital privado, que proporcionam exposição a investimentos privados, muitas vezes ilíquidos, e podem prestar assistência às empresas em que investem. No entanto, os BDC estão abertos a todos os investidores, incluindo investidores de retalho.

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Author: Jonah Leffler

Last Updated: 12/01/2024

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