Os BDCs são tributados como REITs? (2024)

Os BDCs são tributados como REITs?

Mais especificamente, atualmente,Os BDCs não recebem a mesma paridade fiscal que os REITssob a Lei de Reduções de Impostos e Empregos de 2017, que permite uma dedução de repasse de 20% da renda empresarial qualificada.

Como é tributada a renda do BDC?

Os dividendos do BDC sãotributados principalmente com taxas normais de imposto de renda, No entanto, após o final do ano, um BDC pode designar uma parte dos dividendos do ano anterior como “retorno de capital”, que pode ser tratado como ganho de capital.

Os BDCs são isentos de impostos?

Um BDC é uma empresa para fins de imposto de renda federal dos EUA, masnão paga imposto em nível de entidade. Como resultado, um BDC é um bloqueador fiscal muito eficiente para uma estratégia de empréstimo direto dos EUA – um BDC bloqueia ECI e UBTI para investidores isentos de impostos e fora dos EUA.

Um REIT é melhor do que um BDC?

Resumo. REITs e BDCs são ativos complementares que funcionam bem juntos em um portfólio focado em dividendos.REITs são mutuários de dívidas, enquanto BDCs são credores de dívidas. O aumento das taxas de juro beneficia os BDC e é um obstáculo para os REIT, enquanto a queda das taxas de juro tem o efeito oposto.

Como o Bizd é tributado?

As empresas de desenvolvimento de negócios são basicamente fundos negociados publicamente com dívidas e ações de empresas privadas. Sendo fundos, pagam distribuições que são tributadas de quatro maneiras diferentes - seja comorenda, ganhos de capital, dividendos ou retornos de capital.

Os BDCs precisam pagar dividendos?

Lembrar:As empresas de desenvolvimento de negócios são obrigadas a pagar pelo menos 90% de seus lucros como dividendos. Mas os ganhos do BDC podem ser cíclicos.

Onde os BDCs conseguem seu dinheiro?

Os BDCs reúnem dinheiro de muitos investidores e investem esse dinheiro. Todos os tipos de investidores, incluindo investidores de varejo, podem possuir ações. Os investidores possuem ações representativas de uma parte pro rata ou proporcional do BDC.

Quais são os benefícios de um BDC?

Quais são os benefícios potenciais da exposição ao BDC?
  • Rendimentos atraentes: Os rendimentos normalmente variam de 8% a 10%2
  • Diversificação da carteira: Historicamente, baixa correlação com outras classes de ativos.
  • Bem posicionados para diferentes ambientes de taxas: os BDCs podem equilibrar as suas carteiras com estruturas de empréstimos diversificadas.

Por que investir em BDCs?

Vantagens explicadas

Altos rendimentos de dividendos: Como os BDCs são empresas de investimento regulamentadas (RICs), devem distribuir mais de 90% dos seus lucros aos acionistas. Esse status RIC significa que eles não pagam imposto de renda corporativo sobre os lucros antes de distribuí-los aos acionistas. O resultado são rendimentos de dividendos acima da média.

Qual é a taxa de incentivo para o BDC?

Normalmente, os BDCs administrados por um consultor de investimentos cobram uma taxa de consultoria, que geralmente é igual a 1,5% - 2% dos ativos brutos do fundo anualmente, mais certas taxas de incentivo geralmenteaté 20% de quaisquer lucros obtidos.

Por que os rendimentos do BDC são tão altos?

Uma característica definidora dos BDC é o seu elevado rendimento relativamente a activos de rendimento mais tradicionais, como a dívida empresarial ou governamental.A natureza do crédito privado dos BDC, aliada à sua estrutura de repasse de rendimentos fiscalmente eficiente e à utilização de alavancagem, é o que permite que os BDCs ofereçam esses rendimentos atraentes.

Quem investiria em um BDC?

Os BDCs investem em pequenas e médias empresas. Alguns casos envolvem BDCs que ganham posições de capital em empresas, mas os BDCs também investem em empresas emprestando dinheiro. Essas entidades são semelhantes aos fundos de capital de risco, mas não é necessário ser um investidor credenciado para comprar ações de BDCs.

Por que os REITs não são populares entre os investidores?

A falta de regulamentação governamental torna difícil para os investidores avaliá-los, uma vez que pouca ou nenhuma informação está disponível publicamente. Além disso, eles não são obrigados a preparar demonstrações financeiras auditadas.

Quanta alavancagem um BDC pode ter?

O projeto de lei do BDC permite efetivamente que os BDC aumentem a alavancagem de 1:1 dívida/capital para2:1 dívida/capital próprio.

Com que frequência a BIZD paga dividendos?

Histórico de Distribuição Frequência Antecipada de Dividendos e Ganhos de Capital:Trimestral.

Os BDCs têm índices de despesas?

Um fundo BDC divulga AFFEs porque os BDCs em que investe são empresas de investimento registradas.Os AFFEs fazem com que os índices de despesas pareçam muito mais elevados para fundos que investem em BDCs (ou outros RICs) em comparação com outros fundos de ações.

Quais são as perspectivas para o BDC em 2024?

Embora as perspectivas para 2024 para os BDC estejam a deteriorar-se devido ao enfraquecimento esperado nas métricas de qualidade dos activos e ao aumento dos custos do serviço da dívida resultante de taxas de juro mais elevadas para os mutuários,A Fitch espera que o rendimento líquido do investimento e a cobertura de dividendos para BDCs permaneçam relativamente fortes no próximo ano.

Quais são os maiores BDCs?

ClassificaçãoCDBValor de mercado
#1ARCC11.69B
#2OBD5,75B
#3FSK5,60B
#4BXSL4,93B
mais 46 linhas

Você pode manter um BDC em um IRA?

Na verdade, os BDCs são frequentemente chamados de “capital privado negociado publicamente”. No entanto, ao contrário de um investimento num capital privado tradicional – que pode exigir investimentos mínimos de dezenas de milhões de dólares – uma empresa de desenvolvimento de negócios pode ser comprada como qualquer outra ação numa conta de corretagem ou IRA.

O BDC é lucrativo?

O BDC é financeiramente autossustentável.Desde 1998, tem sido rentávele pagou um total de mais de US$ 746 milhões em dividendos ao seu único acionista, o Governo do Canadá.

Os BDCs são considerados investimentos alternativos?

Os investimentos alternativos podem incluir REITs, BDCs, Interval Funds, Tender Offer Funds, Private Placements, 1031 Exchanges, Qualified Opportunity Funds, ações preferenciais não negociadas emitidas por REITs, fundos de hedge, ativos tangíveis e derivativos.

Quais são as regras do BDC?

Os BDCs estão sujeitos às obrigações de prestação de informações nos termos do Exchange Act e aos requisitos de governança corporativa nos termos do Exchange Act e da Lei de 1940. Os BDCs devem apresentar relatórios trimestrais no Formulário 10-Q, relatórios anuais no Formulário 10-K e relatórios atuais no Formulário 8-K de acordo com a Seção 13(a) (15 U.S.C.

Qual é a diferença entre capital privado e BDC?

Tal como os fundos de private equity, os BDC investem numa carteira de títulos geralmente ilíquidos de empresas privadas. Ao contrário dos fundos de capital privado, que são estruturados como parcerias de investimento de duração limitada, os BDC são veículos negociados publicamente e acessíveis a investidores de retalho, fornecendo capital permanente para investimento.

Um BDC é um fundo 40 ACT?

BDCs são fundos fechados que não estão registrados sob a Lei de 1940, mas que optam por estar sujeitos à regulamentação sob certas disposições da Lei de 1940.

Os BDCs estão com problemas?

No final do ano de 2022, o escritório de advocacia Proskauer Rose, especializado em assessoria jurídica para crédito privado, informou que o setor BDC tinha apenas uma taxa de inadimplência de 1,04%.Os BDC públicos aumentaram, expandindo para 200 mil milhões de dólares em activos totais em 2021, contra 5 mil milhões de dólares em 2002.

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Author: Foster Heidenreich CPA

Last Updated: 19/03/2024

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