Quais são os benefícios de investir em mercados emergentes?
Crescimento. A maior vantagem dos investimentos em mercados emergentes é apotencial para alto crescimento. Diversificação. Os investimentos internacionais podem ser um bom diversificador para a sua carteira de investimentos porque as crises económicas num país ou região, incluindo os EUA, podem ser compensadas pelo crescimento noutro.
Investidores procuram mercados emergentespela perspectiva de altos retornosporque estes mercados registam frequentemente um crescimento económico mais rápido, medido pelo produto interno bruto (PIB).
Existem dois benefícios principais de negociar em mercados emergentes:diversificação e potencial de retorno.
As ações dos mercados emergentes apenas superaram o S&P duas vezes nos últimos dez anos. Após uma década de excepcionalismo nos EUA,os mercados emergentes oferecem agora um potencial de crescimento descomunal com avaliações descontadas.
Ao investir em mercados emergentes, você pode potencialmente se beneficiar dealtas taxas de crescimento e diversificação. No entanto, é importante estar ciente dos riscos, tais como a instabilidade política e a volatilidade cambial, e realizar uma investigação aprofundada antes de investir.
Os mercados fora dos Estados Unidos nem sempre sobem e descem ao mesmo tempo que o mercado interno, pelo que a posse de títulos nacionais e internacionais podenivelar parte da volatilidade em seu portfólio. Isto pode distribuir o risco da sua carteira mais do que se você possuísse apenas títulos nacionais.
Os mercados emergentes estão a crescer rapidamente e ainda têm um longo caminho a percorrer antes de convergirem com os mercados desenvolvidos. Segundo dados do Fundo Monetário Internacional (FMI),em 1998, os 24 países do índice MSCI representavam 13,4% do PIB nominal global, aumentando para 35,7% no final de 2022.
É claro que os mercados accionistas dos mercados emergentes proporcionaramretornos decepcionantes nos últimos 10 anos. Mas retrocedendo ainda mais para a primeira década do século XXI, as ações dos mercados emergentes superaram o S&P 500 por uma ampla margem. No longo prazo, desde 2001, as ações dos mercados emergentes ultrapassaram o MSCI World.
- Compreender a realidade básica por si mesmo. ...
- Escolher o modelo de negócios e a estratégia de entrada no mercado certos. ...
- Identificar e construir relacionamentos ao longo da cadeia de valor.
Os mercados emergentes continuam a reter algumas vantagens. Os nossos retornos esperados a 10 anos para os mercados emergentes são notavelmente mais elevados do que para os mercados desenvolvidos, graças arendimentos de dividendos mais elevados e inflação esperada a longo prazo. Os investidores podem captar esse crescimento com avaliações mais atraentes.
O que se entende por mercados emergentes?
Um mercado emergente (às vezes também chamado de economia em desenvolvimento) éum país com uma economia em rápido crescimento. Pode ter algumas das características de um país desenvolvido, como um elevado produto interno bruto (PIB) ou uma industrialização generalizada.
O comércio internacional permite que os paísesexpandir os seus mercados e aceder a bens e serviços que de outra forma não estariam disponíveis internamente. Como resultado do comércio internacional, o mercado é mais competitivo. Em última análise, isso resulta em preços mais competitivos e traz um produto mais barato para o consumidor.
A Tailândia é um dos mercados emergentes mais populares para investidores. Outros incluem China, Índia e Brasil. Na última década, os mercados dos EUA dominaram o cenário de investimento, mas esta tendência de desempenho superior não é uma constante.
Os títulos de mercados emergentes, medidos pelo JPMorgan EMBI Global Diversified Index, tiveram um retorno de 11,1% no ano passado. Um dos principais impulsionadores dos fortes retornos do crédito dos mercados emergentes em 2023 foi uma dinâmica favorável de procura e oferta.Os emitentes com grau de investimento (IG) registaram um desempenho superior ao dos seus orçamentos fiscais em 2023, limitando a sua necessidade de emitir dívida.
A partir de agora, a relação preço/lucro (P/L) do índice MSCI India está sendo negociada cerca de um desvio padrão acima de sua média de 10 anos, com base nas previsões de consenso de lucros para 2024. Olhando para o futuro, a previsãoCrescimento de 17% nos ganhos para 2024suporta a relação preço/lucro atual.
Corrupção: A corrupção é um problema comum em muitas economias de mercado emergentes e pode criar desafios para as empresas em áreas como licenciamento, autorizações e desalfandegamento.Instabilidade política: Os mercados emergentes são frequentemente caracterizados pela instabilidade política, o que pode dificultar a realização de negócios.
Do ponto de vista do investimento, uma das principais razões para considerar investir em mercados emergentes éganhando exposição ao forte crescimento económico que geraram historicamente e que poderão gerar no futuro, na opinião da Fidelity.
Em geral, investir em mercados desenvolvidos significa que você pode se beneficiarrelatórios contábeis e financeiros mais confiáveis. Na maioria dos casos, os mercados desenvolvidos oferecem menos risco de instabilidade política ou económica repentina.
Dependendo da sua situação, o investimento offshore pode oferecer muitas vantagens, incluindobenefícios fiscais, proteção de ativos e privacidade. As desvantagens incluem o aumento do escrutínio regulamentar à escala global e os elevados custos associados às contas offshore.
Como você investe em mercados emergentes? A maneira mais fácil de investir em mercados emergentes éatravés de um ETF ou fundo mútuoque é projetado para acompanhar o desempenho das principais empresas em países de mercados emergentes.
Quanto devo investir em mercados emergentes?
Em suma, uma análise das três abordagens padrão à alocação de mercados emergentes sugere que os investidores globais em ações deveriam alocar algo na faixa de13% a 39% para EM. Fonte: cálculos FactSet, MSCI, MSIM.
Os mercados emergentes muitas vezesimplementar políticas que lhes dêem um maior potencial de crescimento, como a defesa do rápido crescimento económico e da industrialização. Estas políticas conduzem frequentemente a um maior rendimento disponível per capita, a uma menor taxa de desemprego e a melhores infra-estruturas.
Não. Embora as ações dos mercados emergentes (ME) normalmente tenham um desempenho superior após o início da flexibilização da Reserva Federal, suspeitamos que este episódio será diferente. A possibilidade crescente de uma aterragem suave nos EUA – aliada às expectativas de crescimento lento a nível mundial – sugere que os cortes poderão ser modestos e que o dólar americano manterá o seu valor.
Os mercados emergentes continuam a registar taxas de crescimento esperadas significativamente mais elevadas do que as economias avançadas; os fluxos de capitais para os mercados de ações e obrigações permanecem fortes; e os quadros políticos estão a melhorar em muitos países.
Se uma recessão nos EUA estiver a caminho, apenas reforçaria a necessidade de uma maior diversificação nas carteiras globais – um aspecto positivo para os mercados emergentes. Uma recessão implicaria uma inflação mais baixa e, como resultado, taxas de juro mais baixas nos EUA.
