Os mercados emergentes são um bom investimento a longo prazo?
Quando se exerce cautela básica, as recompensas de investir num mercado emergente podem superar os riscos. Apesar da sua volatilidade, as ações com maior crescimento e retorno mais elevado serão encontradas nas economias de crescimento mais rápido.
Informação importante:O valor dos investimentos e o rendimento deles tanto pode diminuir como aumentar, pelo que poderá receber menos do que investiu. Os mercados emergentes registaram um desempenho inferior ao dos seus homólogos desenvolvidos durante cerca de uma década, com a tendência a continuar em 2023, apesar do crescimento económico robusto1.
É claro que os mercados accionistas dos mercados emergentes registaram retornos decepcionantes nos últimos 10 anos. Mas retrocedamos ainda mais para a primeira década do século XXI, eAs ações dos mercados emergentes superaram o S&P 500 por uma ampla margem. No longo prazo, desde 2001, as ações dos mercados emergentes ultrapassaram o MSCI World.
A equipe ativa de renda fixa da Vanguard acreditatítulos de mercados emergentes (ME) poderão superar grande parte do resto do mercado de renda fixa em 2024devido à probabilidade de descida das taxas de juro globais, ao actual prémio de rendimento sobre as obrigações com grau de investimento dos EUA e a um perfil de duração mais longo do que o de alto rendimento dos EUA.
Embora muitas partes do capital dos mercados emergentes permaneçam marcadamente sub-propriedades, apesar do seu baixo custo, esperamoso crescimento dos lucros será maior nos mercados emergentes em 2024 em comparação com o mundo desenvolvido, impulsionado em grande medida pelas empresas emergentes da Ásia e das tecnologias da informação.
Os mercados emergentes podem tergovernos instáveis e até mesmo voláteis. A agitação política pode causar consequências graves para a economia e os investidores. Risco económico. Estes mercados podem muitas vezes sofrer de mão-de-obra e matérias-primas insuficientes, inflação ou deflação elevadas, mercados não regulamentados e políticas monetárias pouco sólidas.
Período | Retorno médio anualizado | Retorno total |
---|---|---|
Ano passado | 8,8% | 8,8% |
Últimos 5 anos | 4,2% | 23,0% |
Últimos 10 anos | 6,2% | 83,2% |
Últimos 20 anos | 7,8% | 346,1% |
Em suma, uma análise das três abordagens padrão à alocação de mercados emergentes sugere que os investidores globais em ações deveriam alocar algo na faixa de13% a 39% para EM. Fonte: cálculos FactSet, MSCI, MSIM.
Ao longo das projeções, a Goldman Sachs Research esperaA participação dos mercados emergentes na capitalização de mercado global aumentará para cerca de 35% até 2030 (50% para o PIB), para 47% até 2050 (60% para o PIB) e para 55% até 2075 (68% para o PIB).
As expectativas consensuais apelam a uma recuperação do crescimento dos lucros globais em 2024.Espera-se que o crescimento dos lucros nos mercados emergentes acelere para 18% no próximo ano, impulsionado pela Coreia do Sul e Taiwan. Isto representa uma recuperação acentuada da contração em 2023.
O que está acontecendo com os mercados emergentes?
As ações dos mercados emergentes estão atualmente em um dos seus mercados de baixa mais longos, com o índice MSCI Emerging Markets caindo cerca de 40% em relação ao pico de fevereiro de 2021.
Destaques: Retorno médio nominal do mercado acionário dos EUA de 4,2% a 6,2% durante a próxima década; Retorno esperado médio de 4,8% –5,8% para a renda fixa dos EUA (em 30 de setembro de 2023). A última previsão de retorno do mercado de ações dos EUA da Vanguard está um pouco abaixo de onde estava há um ano.
“Os mercados emergentes são sub-proprietários: em relação ao índice MSCI, os investidores estão subponderados nos mercados emergentes e as alocações relativas diminuíram significativamente em relação a dez anos atrás. “Os mercados emergentes continuam subestimados – em muitos aspectos – a resiliência macro, a qualidade das oportunidades e a liderança tecnológica.
Não. Embora as ações dos mercados emergentes (ME) normalmente tenham um desempenho superior após o início da flexibilização da Reserva Federal, suspeitamos que este episódio será diferente. A possibilidade crescente de uma aterragem suave nos EUA – aliada às expectativas de crescimento lento a nível mundial – sugere que os cortes poderão ser modestos e que o dólar americano manterá o seu valor.
Se uma recessão nos EUA estiver a caminho, apenas reforçaria a necessidade de uma maior diversificação nas carteiras globais – um aspecto positivo para os mercados emergentes. Uma recessão implicaria uma inflação mais baixa e, como resultado, taxas de juro mais baixas nos EUA.
Historicamente, os maiores riscos enfrentados pelos investidores estrangeiros situavam-se nos países em desenvolvimento com sistemas políticos imaturos ou voláteis. A principal preocupação era “risco de expropriação”, a possibilidade de os governos anfitriões confiscarem activos de propriedade estrangeira.
Os mercados emergentes são mais arriscados do que os mercados desenvolvidos porquepodem enfrentar instabilidade política, falta de liquidez e volatilidade cambial, bem como um elevado nível de empresas estatais ou geridas pelo Estado e não são adequadas para todos os investidores. Tal como acontece com todos os investimentos, o seu capital está em risco.
Um bom retorno sobre o investimento é geralmente considerado em torno de7% ao ano, com base no retorno médio histórico do índice S&P 500, ajustado pela inflação.
Retorno médio do mercado nos últimos 30 anos
Olhando para o S&P 500 para os anos de 1993 a meados de 2023, o retorno médio do mercado de ações nos últimos 30 anos é de 9,90% (7,22% quando ajustado pela inflação).
Os mercados emergentes são responsáveis por 80% do crescimento global.Os mercados emergentes podem ter uma vantagem competitiva como exportadores de produtos brutos e de baixo custo para nações mais ricas. Os fundos negociados em bolsa são uma forma de obter exposição a esta região, mas observe o que você está comprando.
Por que os mercados emergentes são atraentes para os investidores?
Os mercados emergentes foram responsáveis por 67 por cento do crescimento do PIB global na última década, são o lar de algumas das empresas mais inovadoras do mundo e beneficiam das mudanças demográficas a longo prazo.
Esta regra é uma estratégia de investimento popular que ajuda os investidores a determinar quanto risco devem assumir com base nos seus objetivos de investimento e tolerância ao risco. Essencialmente, a regra afirma queuma carteira bem diversificada nunca deve ter mais de 5% do seu capital investido em uma única ação ou título.
Relógio | nome da empresa | |
---|---|---|
1 | CELH | Celsius Participações |
2 | SMCI | Supermicrocomputador |
3 | NVDA | Nvidia |
4 | ENPH | Enfatizar Energia |
S. Não. | Nome | CMP Rs. |
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1. | Tubos de aço Rama | 12h95 |
2. | Grupo Brightcom | 14,65 |
3. | Plano de viagem fácil. | 44.05 |
4. | Radhika Jeweltec | 63,90 |
S. Não. | Nome | ANOS % |
---|---|---|
1. | Tarde Renovação. | 83,80 |
2. | Dicas Indústrias | 88,63 |
3. | Lloyds Metals | 81,99 |
4. | XPRO India | 28h35 |